Pentru a analiza modificările fluxului de numerar la o anumită dată și pentru
o anumită perioadă în statisticile financiare a început să fie folosită mai întâi în
ţările dezvoltate economic, iar apoi la noi (adică Rusia. Ed.) agregate monetare
M0, M1, M2, M3, M4.
Agregatul M0 include numerar în circulație: bancnote,
monede metalice, bancnote de trezorerie (în unele țări).
Monede metalice, care constituie o mică parte din numerar (în
țările dezvoltate 2-3%), permit persoanelor fizice să efectueze tranzacții mici.
Aceste monede sunt de obicei bătute din metale ieftine. Valoarea reală a monedei
semnificativ mai mici decât cele nominale, pentru a preveni topirea lor pt
vânzare profitabilă sub formă de lingouri.
Notele de trezorerie sunt bani de hârtie, ale căror emisiuni sunt efectuate
Trezorerie. Banii de hârtie operează acum în țările subdezvoltate.
De exemplu, în Republica Djibouti sunt în circulație biletele de trezorerie
(în valori de 500, 5000, 1000 de franci) și monede ale căror emisiuni
efectuate de Trezorerie; funcţia de bancnote şi monede de trezorerie şi
în Regatul Tonga.
Rolul predominant revine bancnotelor.
Agregatul M1 constă din agregatul M0 și fondurile din conturile bancare curente.
Fondurile din conturi pot fi utilizate pentru plăți fără numerar,
prin transformare în numerar și fără transfer în alte conturi. Pentru
decontărilor folosind fonduri din aceste conturi, proprietarii acestora emit plata
comenzi (forma predominantă de plată în economia rusă) sau cecuri și
acreditive. Este unitatea M1 care deservește operațiunile de vânzare de brut
produsul intern (PIB), distribuția și redistribuirea națională
venituri, economii și consum.
Agregatul M2 conține agregatul M1, depozite la termen și de economii în
bănci comerciale, precum și titluri de stat pe termen scurt.
Acestea din urmă nu funcționează ca mijloc de schimb, dar pot
se transformă în numerar sau conturi curente. Depozite de economii în
băncile comerciale sunt retrase în orice moment și transformate în numerar
Depozitele la termen sunt disponibile pentru deponent numai după o anumită perioadă de timp
și, prin urmare, au mai puțină lichiditate decât economiile
depozite. În SUA, unitatea M2 include:
M1 - 23% (inclusiv numerar 7% și depozite cu cecuri 19%),
economii și depozite la termen - 74%.
Agregatul M3 conține agregatul M2, depozite de economii în
instituții de credit specializate, precum și valori mobiliare,
tranzacționate pe piața monetară, inclusiv facturile comerciale,
emise de întreprinderi. Această parte a fondurilor investite în valori mobiliare
nu este creat de sistemul bancar, ci se află sub controlul acestuia, din moment ce
transformarea unei facturi într-un mijloc de plată necesită, de regulă, acceptarea băncii,
aceste. garanții de plată de către bancă în caz de insolvență a emitentului.
Unitatea M4 este egală cu unitatea M3 plus diverse forme depozite în credit
instituţiilor.
Trebuie să existe echilibru între unități, altfel
încălcarea circulației monetare. Practica sugerează acest echilibru
apare când M2 > M1; se intareste la M2 + M3 > M1.
În acest caz, capitalul monetar se mișcă din rulaj de numerar V
fără numerar. Dacă această relație între agregate în termeni monetari este încălcată
încep complicaţiile de circulaţie: deficit de bancnote, creşterea preţurilor etc.
Țările folosesc sume diferite pentru a-și determina masa monetară.
unități (de exemplu, SUA - patru, Franța - două). În Rusia pentru calcul
al masei monetare agregate, agregatele M0, M1, M2 M3 sunt utilizate pentru
unitatile includ; M0 - numerar în circulație; M1, cu excepția M0 -
fonduri ale întreprinderilor în decontare, curente, conturi bancare speciale,
depozite ale populației în băncile de economii la cerere, fonduri
companii de asigurare; M2; este egal cu M1 plus depozitele la termen ale populației în
bănci de economii, inclusiv compensații; M3 este format din M2 și
certificate, obligațiuni de stat.
Agregatul M0 include numerar în circulație: bancnote, monede metalice, bancnote de trezorerie (în unele țări). Monedele metalice, care reprezintă o mică parte din numerar (2-3% în țările dezvoltate), permit persoanelor fizice să facă tranzacții mici. Aceste monede sunt de obicei bătute din metale ieftine. Valoarea reală a monedei este semnificativ mai mică decât valoarea nominală, pentru a preveni topirea lor în scopul vânzării profitabile sub formă de lingouri.
Notele de trezorerie sunt bani de hârtie emise de Trezorerie.
Rolul predominant revine bancnotelor.
Masa monetară M1
M1 = numerar + depozite verificabile + depozite de economii fără cec
Agregatul M1 este format din agregatul M0 și fondurile în decontare, speciale, conturile curente ale întreprinderilor și organizațiilor, plus fonduri de la companii de asigurări, plus depozite la vedere ale populației în băncile comerciale și Sberbank. Pentru a efectua plăți folosind fondurile din aceste conturi, proprietarii lor emit ordine de plată (forma predominantă de plată în economia rusă) sau cecuri și scrisori de credit. Este unitatea M1 care deservește operațiunile de vânzare a produsului intern brut (PIB), distribuția și redistribuirea venitului național, acumularea și consumul.
Factorii care influențează masa monetară M1
Masa monetară M2
M2 = M1 + mici depozite la termen
Agregatul M2 conține totalul M1, depozite la termen și de economii în băncile comerciale, precum și titluri de stat pe termen scurt. Acestea din urmă nu funcționează ca mijloc de schimb, dar pot fi convertite în numerar sau conturi curente. Depozitele de economii în băncile comerciale sunt retrase în orice moment și transformate în numerar. Depozitele la termen sunt disponibile pentru deponent numai după o anumită perioadă de timp și, prin urmare, au mai puțină lichiditate decât depozitele de economii. În SUA, agregatul M2 include: M1 - 23% (inclusiv numerar 7% și depozite verificabile 19%), economii și depozite la termen - 74%.
Factorii care influențează masa monetară M2
- Cifra de afaceri pe piata. Veniturile organizațiilor comerciale și veniturile din transportul de pasageri depind de volumul și structura acestuia.
- Primirea impozitelor si taxelor de la populatie.
- Chitanțe pentru a depune conturi în Sberbank și bănci comerciale.
- Primirea de numerar din vânzarea titlurilor de stat și a altor titluri de valoare.
- Rezerve de aur și de schimb valutar: creșterea acestora creează condiții pentru desfășurarea unei politici monetare active pe piața liberă, la determinarea volumului resurselor de credit și permite o creștere a ofertei de bani.
Masa monetară M3
M3 = M2 + depozite mari la termen
Agregatul M3 conține agregatul M2, depozite de economii în instituții de credit specializate, precum și valori mobiliare tranzacționate pe piața monetară, inclusiv cambii comerciale emise de întreprinderi. Această parte a fondurilor investite în valori mobiliare nu este creată de sistemul bancar, ci se află sub controlul acestuia, întrucât transformarea unei cambii într-un mijloc de plată necesită, de regulă, acceptarea băncii, adică. garanții de plată de către bancă în caz de insolvență a emitentului.
Agregatul M4 este egal cu agregatul M3 plus diverse forme de depozite în instituțiile de credit.
Articolul prezintă statistici comparative din 2000 până în 2015: masa monetară (M2) și numerarul (M0) în Rusia și China. Masa monetară (M2) și PIB-ul în Rusia și China.
Statistici comparative ale masei monetare (M0, M2) și PIB-ului din Rusia și China
Masa de bani (M2) este suma numerarului în circulație și a fondurilor fără numerar. Există două componente în masa monetară:
Numerar în circulație (M0)- partea cea mai lichidă a masei monetare, disponibilă pentru utilizare imediată ca mijloc de plată. Include bancnote și monede în circulație.
Fonduri fără numerar– soldurile fondurilor organizațiilor nefinanciare și financiare (cu excepția creditului) și indivizii privind conturile de decontare, curente, de depozit și alte conturi la vedere (inclusiv conturi pentru decontări folosind carduri bancare) și conturile de timp deschise în sistemul bancar în valută Federația Rusă, precum și dobânzile acumulate asupra acestora.
Raportul dintre numerar (M0) și masa monetară (M2) în Federația Rusă:
| Începând cu data | Numerar M0 | Creștere M0 | Fără numerar fonduri | Masa monetară M2 | Creșterea M2 | Greutatea specifică a lui M0 în M2 |
| miliarde de ruble | % | miliarde de ruble | miliarde de ruble | % | % | |
| 01.01.2000 | 266 | 488 | 714 | 37 | ||
| 01.01.2001 | 418 | 57 | 731 | 1 150 | 61 | 36 |
| 01.01.2002 | 583 | 39 | 1 609 | 40 | 36 | |
| 01.01.2003 | 763 | 31 | 2 130 | 32 | 36 | |
| 01.01.2004 | 1 147 | 50 | 3 205 | 50 | 36 | |
| 01.01.2005 | 1 534 | 34 | 4 353 | 36 | 35 | |
| 01.01.2006 | 2 009 | 31 | 6 032 | 39 | 33 | |
| 01.01.2007 | 2 785 | 39 | 8 970 | 49 | 31 | |
| 01.01.2008 | 3 702 | 33 | 12 869 | 43 | 29 | |
| 01.01.2009 | 3 794 | 3 | 12 975 | 1 | 29 | |
| 01.01.2010 | 4 038 | 6 | 15 267 | 18 | 26 | |
| 01.01.2011 | 5 062 | 25 | 10 859 | 20 011 | 31 | 25 |
| 01.01.2012 | 5 938 | 17 | 12 857 | 24 543 | 23 | 24 |
| 01.01.2013 | 6 430 | 8 | 13 753 | 27 405 | 11 | 23 |
| 01.01.2014 | 6 985 | 9 | 15 536 | 31 404 | 15 | 22 |
| 01.01.2015 | 7 171 | 3 | 15 388 | 32 110 | 2 | 22 |
Raportul dintre numerar (M0) și masa monetară (M2) în Republica Populară Chineză:
| Începând cu data | Numerar M0 | Creștere M0 | Fără numerar fonduri M1 | Masa monetară M2 | Creșterea M2 | Greutatea specifică a lui M0 în M2 |
| miliarde de yuani | % | miliarde de yuani | miliarde de yuani | % | % | |
| 01.01.2000 | 1 609 | 4 657 | 12 122 | 13 | ||
| 01.01.2001 | 1 701 | +6 | 5 440 | 13 754 | 13 | 12 |
| 01.01.2002 | 1 672 | -2 | 6 057 | 15 963 | 16 | 10 |
| 01.01.2003 | 2 124 | +27 | 7 240 | 19 054 | 19 | 11 |
| 01.01.2004 | 2 228 | +5 | 8 380 | 22 510 | 18 | 10 |
| 01.01.2005 | 2 401 | +8 | 9 707 | 25 770 | 14 | 9 |
| 01.01.2006 | 2 931 | +22 | 10 725 | 30 357 | 18 | 10 |
| 01.01.2007 | 2 794 | -5 | 12 848 | 35 149 | 16 | 8 |
| 01.01.2008 | 3 667 | +31 | 15 487 | 41 781 | 19 | 9 |
| 01.01.2009 | 4 108 | +12 | 16 521 | 49 613 | 19 | 8 |
| 01.01.2010 | 4 075 | -1 | 22 958 | 62 560 | 26 | 7 |
| 01.01.2011 | 5 806 | +42 | 26 176 | 73 388 | 17 | 8 |
| 01.01.2012 | 5 982 | +3 | 27 001 | 85 589 | 17 | 7 |
| 01.01.2013 | 6 244 | +4 | 31 122 | 99 212 | 6 | 6 |
| 01.01.2014 | 7 648 | +22 | 31 490 | 112 352 | 13 | 7 |
| 01.01.2015 | 6 304 | -17 | 34 810 | 124 271 | 10 | 5 |
Comparația numerarului (M0) în Rusia și China
| Începând cu data | Numerar bani RF (M0) | Cursul de schimb al dolarului | Numerar bani RF (M0) | Numerar bani din Republica Populară Chineză (M0) | Cursul de schimb al dolarului | RPC numerar (M0) | Raportul dintre M0 al Federației Ruse și M0 al RPC |
| miliarde de ruble | freca. | miliarde de dolari SUA | miliarde de yuani | yuan | miliarde de dolari SUA | ||
| 01.01.2000 | 266 | 27,0000 | 9,86 | 1 609 | 8,2674 | 194 | 20 |
| 01.01.2001 | 418 | 28,1600 | 14,88 | 1 701 | 8,2655 | 205 | 14 |
| 01.01.2002 | 583 | 30,1372 | 19,37 | 1 672 | 8,2643 | 202 | 10 |
| 01.01.2003 | 763 | 31,7844 | 24,01 | 2 124 | 8,2646 | 257 | 11 |
| 01.01.2004 | 1 147 | 29,4545 | 38,94 | 2 228 | 8,2643 | 269 | 7 |
| 01.01.2005 | 1 534 | 27,7487 | 55,31 | 2 401 | 8,2641 | 290 | 5 |
| 01.01.2006 | 2 009 | 28,7825 | 69,81 | 2 931 | 8,0534 | 363 | 5 |
| 01.01.2007 | 2 785 | 26,3311 | 105,78 | 2 794 | 7,7905 | 358 | 3 |
| 01.01.2008 | 3 702 | 24,5462 | 150,83 | 3 667 | 7,2764 | 504 | 3 |
| 01.01.2009 | 3 794 | 29,3916 | 129,11 | 4 108 | 6,8173 | 602 | 5 |
| 01.01.2010 | 4 038 | 30,1851 | 133,78 | 4 075 | 6,8131 | 598 | 4 |
| 01.01.2011 | 5 062 | 30,3505 | 166,81 | 5 806 | 6,5958 | 880 | 5 |
| 01.01.2012 | 5 938 | 32,1961 | 184,45 | 5 982 | 6,2742 | 953 | 5 |
| 01.01.2013 | 6 430 | 32,2058 | 185,57 | 6 244 | 6,3558 | 982 | 5 |
| 01.01.2014 | 6 985 | 32,6587 | 213,89 | 7 648 | 6,2896 | 1 216 | 5 |
| 01.01.2015 | 7 171 | 56,2376 | 127,52 | 6 304 | 6,2056 | 1 015 | 7 |
Comparația masei monetare (M2) din Rusia și China
| Începând cu data | Numerar bani rusești (M2) | Cursul de schimb al dolarului | Numerar bani rusești (M2) | Numerar bani rusești (M2) | Cursul de schimb al dolarului | Numerar bani rusești (M2) | Raportul dintre M2 al Federației Ruse și M2 al Republicii Populare Chineze |
| miliarde de ruble | freca | miliarde de dolari SUA | miliarde de yuani | yuan | miliarde de dolari SUA | ||
| 01.01.2000 | 714 | 27,0000 | 26 | 12 122 | 8,2674 | 1 466 | 55 |
| 01.01.2001 | 1 150 | 28,1600 | 40 | 13 754 | 8,2655 | 1 664 | 41 |
| 01.01.2002 | 1 609 | 30,1372 | 53 | 15 963 | 8,2643 | 1 931 | 36 |
| 01.01.2003 | 2 130 | 31,7844 | 67 | 19 054 | 8,2646 | 2 305 | 34 |
| 01.01.2004 | 3 205 | 29,4545 | 108 | 22 510 | 8,2643 | 2 723 | 25 |
| 01.01.2005 | 4 353 | 27,7487 | 156 | 25 770 | 8,2641 | 3 118 | 20 |
| 01.01.2006 | 6 032 | 28,7825 | 209 | 30 357 | 8,0534 | 3 769 | 18 |
| 01.01.2007 | 8 970 | 26,3311 | 340 | 35 149 | 7,7905 | 4 511 | 13 |
| 01.01.2008 | 12 869 | 24,5462 | 524 | 41 781 | 7,2764 | 5 742 | 11 |
| 01.01.2009 | 12 975 | 29,3916 | 441 | 49 613 | 6,8173 | 7 277 | 16 |
| 01.01.2010 | 15 267 | 30,1851 | 505 | 62 560 | 6,8131 | 9 182 | 18 |
| 01.01.2011 | 20 011 | 30,3505 | 659 | 73 388 | 6,5958 | 11 126 | 17 |
| 01.01.2012 | 24 543 | 32,1961 | 762 | 85 589 | 6,2742 | 13 541 | 18 |
| 01.01.2013 | 27 405 | 32,2058 | 850 | 99 212 | 6,3558 | 15 609 | 18 |
| 01.01.2014 | 31 404 | 32,6587 | 961 | 112 352 | 6,2896 | 17 863 | 19 |
| 01.01.2015 | 32 110 | 56,2376 | 570 | 124 271 | 6,2056 | 20 025 | 35 |
PRODUS INTERN BRUT (PIB)- acesta este un indicator cheie al sistemului, caracterizand costul bunurilor si serviciilor produse in tara in toate sectoarele economiei si destinate consumului final, acumularii si exportului (mai putin importurile).
PIB-ul poate fi calculat prin trei metode:
1. Productie,
2. Modul de utilizare a veniturilor și
3. Metoda de generare a PIB-ului pe sursa de venit.
Atunci când este calculat PRIN METODĂ DE PRODUCȚIE, PIB-ul este definit ca diferența dintre producția de bunuri și servicii din întreaga țară, pe de o parte, și consumul intermediar, pe de altă parte, sau ca suma valorilor adăugate create. în sectoare ale economiei. În același timp, volumele de valoare adăugată pe industrie sunt calculate în prețuri de bază, adică. nu includ taxe pe produse, dar includ subvenții pentru produse. Pentru a calcula PIB-ul la prețurile pieței, trebuie adăugate taxe nete (mai puțin subvenții) pe produse.
Produsul intern brut, calculat prin metoda UTILIZAREA VENITULUI, reprezintă suma cheltuielilor tuturor unităților instituționale - rezidenți ai unei țări date privind consumul final, formarea brută de capital și exporturile nete.
Formarea produsului intern brut pe SURSE DE VENIT reflectă venitul primar creat în procesul de producție de către toate unitățile instituționale grupate pe sectoare economice. În acest calcul, profitul brut (venitul mixt brut) este un element de echilibru și este definit ca diferența dintre produsul intern brut calculat prin metoda producției la prețurile de piață, salariile și impozitele nete pe producție și import.
Comparație între masa monetară (M2) și PIB-ul Federației Ruse (RF)
| Începând cu data | PIB-ul Rusiei | Cursul de schimb al dolarului | PIB-ul Rusiei | Masa monetară a Federației Ruse (M2) | Raportul M2 la PIB |
| miliarde de ruble | freca | miliarde de dolari SUA | miliarde de ruble | ||
| 01.01.2000 | 4 823 | 27,0000 | 178 | 714 | 0,15 |
| 01.01.2001 | 7 305 | 28,1600 | 259 | 1 150 | 0,16 |
| 01.01.2002 | 8 943 | 30,1372 | 296 | 1 609 | 0,18 |
| 01.01.2003 | 10 830 | 31,7844 | 340 | 2 130 | 0,20 |
| 01.01.2004 | 13 208 | 29,4545 | 448 | 3 205 | 0,24 |
| 01.01.2005 | 17 027 | 27,7487 | 613 | 4 353 | 0,26 |
| 01.01.2006 | 21 609 | 28,7825 | 750 | 6 032 | 0,28 |
| 01.01.2007 | 26 917 | 26,3311 | 1 022 | 8 970 | 0,33 |
| 01.01.2008 | 33 247 | 24,5462 | 1 354 | 12 869 | 0,39 |
| 01.01.2009 | 41 276 | 29,3916 | 1 404 | 12 975 | 0,31 |
| 01.01.2010 | 38 807 | 30,1851 | 1 285 | 15 267 | 0,39 |
| 01.01.2011 | 46 321 | 30,3505 | 1 526 | 20 011 | 0,43 |
| 01.01.2012 | 55 798 | 32,1961 | 1 733 | 24 543 | 0,44 |
| 01.01.2013 | 62 356 | 2 053 | 27 405 | 0,44 | |
| 01.01.2014 | 66 689 | 32 6587 | 2 042 | 31 404 | 0,47 |
| 01.01.2015 | 70 975 | 56,2376 | 1 262 | 32 110 | 0,45 |
Comparație între masa monetară (M2) și PIB-ul Republicii Populare Chineze (RPC)
| Începând cu data | PIB-ul Chinei | Cursul de schimb al dolarului | PIB-ul Chinei | Masa de bani RPC (M2) | Atitudine M2 la PIB |
| miliarde de yuani | yuan | miliarde/$ SUA | miliarde de yuani | ||
| 01.01.2000 | 8 206 | 8,2674 | 992 | 12 122 | 1,48 |
| 01.01.2001 | 8 946 | 8,2655 | 1 082 | 13 754 | 1,54 |
| 01.01.2002 | 10 965 | 8,2643 | 1 326 | 15 963 | 1,46 |
| 01.01.2003 | 12 033 | 8,2646 | 1 456 | 19 054 | 1,58 |
| 01.01.2004 | 13 582 | 8,2643 | 1 643 | 22 510 | 1,66 |
| 01.01.2005 | 15 987 | 8,2641 | 1 934 | 25 770 | 1,61 |
| 01.01.2006 | 18 386 | 8,0534 | 2 283 | 30 357 | 1,65 |
| 01.01.2007 | 21 087 | 7,7905 | 2 706 | 35 149 | 1,67 |
| 01.01.2008 | 24 661 | 7,2764 | 3 389 | 41 781 | 1,69 |
| 01.01.2009 | 31 404 | 6,8173 | 4 606 | 49 613 | 1,58 |
| 01.01.2010 | 34 506 | 6,8131 | 5 064 | 62 560 | 1,81 |
| 01.01.2011 | 40 201 | 6,5958 | 6 094 | 73 388 | 1,83 |
| 01.01.2012 | 47 288 | 6,2742 | 7 536 | 85 589 | 1,81 |
| 01.01.2013 | 51 932 | 6,2315 | 8 333 | 97 415 | 1,88 |
| 01.01.2014 | 56 884 | 6,0969 | 9 330 | 112 352 | 1,97 |
| 01.01.2015 | 63 646 | 6,2056 | 10 256 | 124 271 | 1,95 |
Comparație între PIB-ul Rusiei și PIB-ul chinez
| Începând cu data | PIB-ul Rusiei | Cursul de schimb al dolarului | PIB-ul Rusiei | PIB-ul Chinei | Cursul de schimb al dolarului | PIB-ul Chinei | Atitudine PIB-ul Rusiei la PIB-ul Chinei |
| miliarde de ruble | freca. | miliarde/$ SUA | miliarde de yuani | yuan | miliarde/$ SUA | ||
| 01.01.2000 | 4 823 | 27,0000 | 178 | 8 206 | 8,2674 | 992 | 6 |
| 01.01.2001 | 7 305 | 28,1600 | 259 | 8 946 | 8,2655 | 1 082 | 4 |
| 01.01.2002 | 8 943 | 30,1372 | 296 | 10 965 | 8,2643 | 1 326 | 4 |
| 01.01.2003 | 10 830 | 31,7844 | 340 | 12 033 | 8,2646 | 1 456 | 4 |
| 01.01.2004 | 13 208 | 29,4545 | 448 | 13 582 | 8,2643 | 1 643 | 4 |
| 01.01.2005 | 17 027 | 27,7487 | 613 | 15 987 | 8,2641 | 1 934 | 3 |
| 01.01.2006 | 21 609 | 28,7825 | 750 | 18 386 | 8,0534 | 2 283 | 3 |
| 01.01.2007 | 26 917 | 26,3311 |
Agregatele monetare sunt o denumire generalizată pentru diferite categorii de bani în numerar și fără numerar. Suma tuturor agregatelor monetare este masa monetară.
Masa monetară este toți banii emiși de guvern.
Pe lângă masa monetară, experții în macroeconomie identifică un astfel de indicator ca baza monetară.
Baza monetară este suma numerarului în circulație și a obligațiilor Băncii Centrale a statului față de creditori.
Masa monetară și baza monetară sunt două principale concepte generale care caracterizează starea sistemului economic de stat Agregatele monetare, masa monetară și baza monetară sunt esențiale pentru aproape toate aspectele activitate economicăîn țară și devin obiectul reglementărilor guvernamentale, incl. de la banca principală a țării.
Metodele Băncii Centrale de a influența masa monetară sunt variate. Ele încep cu emisie, adică. emiterea monedei naționale, includ modalități de stimulare a fluxurilor financiare necesare în acest moment, o combinație de alte mecanisme legislative și financiare.
Structura agregatelor monetare
Agregatele monetare din Republica Belarus și din majoritatea celorlalte țări sunt clasificate conform terminologiei internaționale în M0, M1, M2 și M3.
- M0 este numerar. Monedele și bancnotele sunt în circulație în rândul populației și la casele organizațiilor, cu excepția băncilor.
- M1 - suma M0, bani fără numerar în depozite la vedere și în conturile curente ale organizațiilor și antreprenorilor. Acești bani sunt considerați „rapidi”. Se mută cu ușurință la cererea proprietarilor lor.
- M2 este un indicator mai larg. Se compune din agregatul M1 și depozitele la termen ale persoanelor fizice și juridice în moneda națională. Aceste fonduri sunt disponibile fără vânzări de active sau tranzacții de schimb. Dacă la indicatorul M2 se adaugă suma tuturor valorilor valorilor mobiliare deținute de persoane fizice și organizații (cu excepția băncilor) emise în moneda națională, atunci se obține indicatorul intermediar M2*.
- M3 - un alt nume - „oferta monetară largă”. Acestea sunt unitățile deja listate M2 (sau M2*), precum și depozitele bancare în alte valute, investițiile în metale sau pietre prețioase, costul titlurilor de valoare excluzând acțiunile.
Pe lângă conceptul de „masă monetară largă”, este folosit și termenul de „masă monetară activă”. Este identic cu unitatea M1, adică suma numerarului și a depozitelor la vedere. Aceste fonduri pot intra rapid în circulație și pot influența procesele economice.
De ce sunt necesare agregate monetare?
Agregatele monetare în sine sunt cantități convenționale. Care reflectă procese și tendințe economice reale.
Valoarea agregatelor monetare este evaluată pentru a înțelege nivelul furnizării de numerar în economie. Un scor mare la acest criteriu poate indica oportunități pentru creștere rapidă. Prea mare - despre riscurile de inflație. Deficit numerar cu potential economic ridicat, face posibila emiterea de moneda nationala fara riscul inflatiei. Aceste. bani suplimentari vor fi asigurați de o creștere comparabilă a producției și a cifrei de afaceri comerciale.
O comparație între M0 și alte agregate monetare oferă o idee despre gradul de implicare a fondurilor gospodărești în sistemul bancar. O comparație simplă este dacă acești bani sunt într-o cutie sau dacă generează venituri din plasarea în depozite și oferă fonduri pentru emiterea de împrumuturi.
Există multe alte dependențe mai complexe. Sunt de natură universală, deoarece Importanța fluxurilor de numerar pentru economie este comparabilă cu activitatea sistemului circulator pentru organism.
Dacă observați o eroare în text, vă rugăm să o evidențiați și să apăsați Ctrl+Enter
Este calculat de Banca Centrală în agregat și pentru elemente structurale individuale - așa-numitele agregate.
De exemplu, Banca Centrală a Federației Ruse alocă numerar (M0) și diverse tipuri active fără numerar - cecuri, carduri de debit, depozite, obligațiuni - desemnate ca M1, M2, M3. În alte țări, agregatul M4 se distinge suplimentar: de exemplu, în Marea Britanie, acesta include împrumuturile guvernamentale și împrumuturile acordate organizațiilor.
Masa monetară este unul dintre instrumentele politicii bugetare a unui stat modern. Tranzacționarea la bursă, operațiunile de factoring, impozitarea, creșterea sau scăderea ratei de refinanțare - toate acestea depind direct de cantitatea de resurse financiare aflate în circulație. Creșterea acestora poate apărea din cauza unui aflux de investiții străine sau a unei emisii suplimentare de bani ca urmare a creșterii cheltuielilor bugetare. Reducerea, de regulă, este rezultatul unei politici direcționate de îmbunătățire a sistemului financiar.
Dinamica fluxului de bani
Volumul masei monetare, precum și relația dintre diferitele elemente ale structurii acesteia (de exemplu, numerar și depozite) se modifică în funcție de situația economică. Ratele mari de creștere a banilor în circulație indică inflație și condiții economice nefavorabile. De aceea monetariștii, care leagă direct acești indicatori, sfătuiesc combaterea inflației prin reducerea volumului resurselor financiare în circulație (de exemplu, prin creșterea impozitelor sau reducerea cheltuielilor bugetare).
Datorită naturii ciclice a dezvoltării economice, volumul masei monetare este întotdeauna instabil. Site-ul oficial al Băncii Centrale a Rusiei oferă instrumente convenabile pentru evaluarea dinamicii creșterii. Deci, de exemplu, de la 1 mai 2018, masa monetară a Federației Ruse, conform Băncii Centrale, se ridica la 43,127 miliarde de ruble. Cele mai mari rate de creștere au fost în sectorul finanțării în numerar (3,2% față de începutul anului). De asemenea, depozitele au crescut ușor în luna mai (cu 1,2%). Datorită în principal depozitelor gospodăriilor (3,1%). Dimpotrivă, s-a înregistrat o scădere a depozitelor instituționale față de începutul anului (minus 1,7%).
Lecții de la Uniunea Europeană
Emiterea nejustificată de bani negarantați ajută la acoperirea deficitului bugetului de stat doar pe termen scurt. Pe termen lung, acest lucru ajută la reducerea valorii mărfurilor a banilor și a inflației.
De aceea, Marea Britanie a fost încă din anii 1970. a fost nevoit să treacă la o politică de reduceri bugetare severe. Un exemplu izbitor este povestea lui Margaret Thatcher, supranumită „spărgătorul de lapte” de către adversarii ei. Prin eliminarea laptelui gratuit pentru elevii din școala elementară, Doamna de Fier a economisit aproximativ 19 milioane de dolari. Reducerea cheltuielilor pentru sfera socială, educație și știință, potrivit lui Margaret Thatcher, era justificată, dar acest lucru a provocat multă indignare în societate.
În Germania a existat și o „îngustare” funcții sociale de stat în vederea îmbunătăţirii sistemului financiar. Acest lucru s-a făcut în ciuda multor proteste privind creșterea vârstei de pensionare și reducerea prestațiilor de șomaj.
Concluzie
Există mulți factori în mișcarea masei monetare: de exemplu, uniformitatea cheltuielilor, economia subterană și sectorul informal. Statul nu le ia întotdeauna în considerare pe deplin. Cu toate acestea, înțelegerea perspectivelor de creștere sau scădere a masei monetare oferă cel puțin antreprenorilor și economiștilor un avantaj în determinarea propriei strategii economice.
